Blog

Financer son entreprise en Suisse romande : solutions pour PME et créateurs

Le financement d'entreprise en Suisse romande repose rarement sur une seule source. Fonds propres, crédit bancaire, cautionnement, prêts publics, investisseurs : chaque levier répond à un besoin précis, qu'il s'agisse d'une création, d'une reprise, d'un investissement ou de trésorerie.

Ce guide présente les solutions de financement pour PME et créateurs d'entreprise. Il détaille ensuite le cautionnement : conditions, coûts réels, démarche et interlocuteurs dans chaque canton.

Piles de pièces de monnaie en CHF symbolisant le crédit bancaire pour les PME en Suisse romande via Cautionnement romand.

Quelles sont les solutions de financement pour une PME en Suisse romande ?

Les PME suisses s'appuient d'abord sur leurs propres ressources. Selon une enquête du SECO menée auprès de 2'712 PME, environ 37 % sont entièrement autofinancées, contre 62 % en 2016. Le crédit bancaire reste toutefois leur principale forme de financement (source : https://www.kmu.admin.ch/fr/chiffres-sur-les-pme-sources-de-fonds )

Un plan de financement solide combine donc plusieurs leviers.

Les fonds propres : la base de tout plan de financement

Les fonds propres regroupent le capital social libéré, les apports personnels des fondateurs et ceux de leurs proches (love money). Ils montrent à la banque que vous engagez votre propre risque. Plus le projet est risqué, plus l'apport attendu est élevé.

Les prêts subordonnés, par exemple d'un associé, ne sont pas des fonds propres au sens strict. Ils constituent des quasi-fonds propres : la banque les considère comme un renfort du bilan, à condition qu'ils soient remboursés après elle.

Le crédit bancaire : la principale source de financement externe

La banque analyse deux éléments : votre capacité de remboursement (rentabilité, cash-flows prévisionnels) et les garanties disponibles. Un projet rentable mais sans garanties suffisantes peut voir son crédit réduit ou refusé.

Pour comprendre la grille de décision des banques, consultez notre articleCrédit d'entreprise en Suisse : comment obtenir un prêt bancaire pour votre PME.

Le cautionnement : quand les garanties manquent

Le cautionnement comble précisément ce manque. Une organisation de cautionnement se porte garante auprès de la banque, ce qui rend le crédit acceptable. Son fonctionnement, ses coûts et la démarche sont détaillés plus bas.

Les prêts et aides publics

  • Fondetec (Ville de Genève) : des prêts directs accordés là où les banques n'entrent pas en matière, à taux fixe et remboursables sur 5 ans. L'entreprise doit avoir son siège en Ville de Genève. En savoir plus sur https://fondetec.ch/financer-son-demarrage/. De telles fondations sont également présentes dans les autres cantons.
  • Innosuisse : dans les projets d'innovation classiques, les subventions sont versées au partenaire de recherche, et l'entreprise prend en général en charge 50 % des coûts. Les jeunes pousses disposent d'une voie directe : Innosuisse finance alors directement la start-up, à hauteur de 70 % au maximum des coûts directs du projet. Elle doit avoir son siège en Suisse, moins de 5 ans d'existence et moins de 50 équivalents plein temps. Vérifiez la compatibilité avec un cautionnement auprès de votre antenne cantonale (voir « Quels projets sont exclus ? »). En savoir plus sur https://www.sbfi.admin.ch/fr/innosuisse-agence-suisse-pour-lencouragement-de-linnovation
  • Promotion économique cantonale : chaque canton propose ses propres dispositifs de soutien. Le service de promotion économique de votre canton vous orientera.

Les investisseurs et le financement participatif

Business angels, fonds de capital-risque et plateformes de financement participatif (crowdfunding) s'adressent surtout aux projets à forte croissance. Ils apportent des fonds propres en échange d'une part du capital, contrairement au crédit. Pour les projets innovants issus des universités, hautes écoles et instituts de recherche, le programme Venture Kick peut accorder des financements.

Quelle solution de financement selon votre projet ?

La coopérative Cautionnement romand intervient pour la création, la reprise ou la transmission d'entreprise, l'acquisition d'une société, l'installation et l'aménagement, l'achat de machines, d'équipements ou de stocks, la réorganisation, les besoins de trésorerie et l'immobilier lié à l'entreprise.

Votre projetBesoin typiqueLeviers adaptés
CréationInvestissements de départ, fonds de roulementFonds propres, crédit bancaire cautionné, Fondetec (Ville de Genève), Innosuisse (start-up scientifique)
Reprise / transmissionPrix d'acquisition, reprise des stocksFonds propres, crédit bancaire cautionné
InvestissementMachines, aménagement, immeuble d'exploitationCrédit d'investissement cautionné, leasing (non cautionnable par le système fédéral, voir plus bas)
TrésorerieStocks, délais de paiement clientsCrédit d'exploitation cautionné

Qu'est-ce que le cautionnement d'entreprise ?

Un cautionnement est un contrat par lequel une organisation de cautionnement s'engage envers une banque à rembourser le crédit d'une PME si celle-ci fait défaut. Ce n'est pas un prêt, mais une promesse faite à la banque de rembourser le crédit à la place de l'entreprise.

Cautionnement romand se porte caution solidaire envers la banque. En cas de sérieuses difficultés financières de l'entreprise, la banque peut donc s'adresser directement à lui. C'est aussi une exigence fédérale : la Confédération ne soutient que les organisations qui cautionnent des crédits bancaires en tant que caution solidaire au sens de l'art. 496 CO. Cette sécurité pour la banque rend le crédit possible.

À qui s'adresse le cautionnement ?

Le cautionnement s'adresse aux petites et moyennes entreprises, artisans et commerçants de toutes les branches sauf l'agriculture, installés dans les cantons de Fribourg, Vaud, Valais, Neuchâtel ou Genève, qu'ils démarrent, se développent ou se restructurent. Il est ouvert aux personnes physiques comme aux personnes morales.

Artisans et commerçants de Suisse romande devant une carte de Genève, Vaud, Fribourg, Neuchâtel et Valais

Comment obtenir un cautionnement en 4 étapes ?

  • Accord de principe : contactez votre banque et obtenez un accord de principe.
  • Formulaire : remplissez le formulaire de demande disponible sur notre site.
  • Dépôt : remettez le dossier complet à l'antenne cantonale et réglez la finance d'inscription. L'étude de la demande ne commence qu'une fois la finance payée.
  • Entretien : rencontrez nos experts pour compléter les informations et détailler votre projet.

La décision est prise par le Conseil d'administration de Cautionnement romand, une fois l'ensemble des éléments réunis et le rapport d'expertise remis. Elle n'est pas susceptible de recours

Quels projets sont exclus ?

  • Agriculture : l'activité ne doit pas relever du domaine agricole au sens de la loi sur l'agriculture.
  • Leasing et autres financements : les cautionnements garantissent exclusivement des crédits bancaires ; le crédit-bail et les autres formes de financement sont exclus.
  • Subventions fédérales : parmi les conditions d'accès figure le fait de ne pas bénéficier d'une subvention fédérale. Si votre projet reçoit un soutien fédéral (Innosuisse par exemple), vérifiez la compatibilité auprès de votre antenne avant de déposer votre demande.

FAQ - Foire aux questions

Comment financer la création d'une entreprise en Suisse romande ?

Constituez un apport de fonds propres, rédigez un business plan solide, puis sollicitez un crédit bancaire. Si vos garanties sont insuffisantes, le cautionnement peut couvrir un crédit allant jusqu'à CHF 1 million.

Sources